Hugo BallesterAnalista de crowdfunding y financiación alternativa
El crowdfunding de inversión (equity y préstamo) conlleva riesgo de pérdida de capital, iliquidez, fracaso de la empresa e impago. El equity es el más arriesgado: muchas startups fracasan. El préstamo es más previsible, sobre todo con garantía. Se reducen los riesgos diversificando mucho, priorizando garantías reales e invirtiendo solo capital que se pueda inmovilizar.
A diferencia del crowdfunding de recompensa, el de inversión, equity y préstamo, puede hacer crecer tu dinero, pero con riesgos reales. Conocerlos es imprescindible antes de invertir un solo euro.
Riesgo de pérdida de capital
Es el riesgo central. En el equity, si la empresa fracasa, la participación puede valer cero. En el préstamo, si el prestatario no paga, puedes perder parte o todo el capital de esa operación. La garantía real, como en Maclear, reduce este riesgo pero no lo elimina.
Riesgo de iliquidez
La mayoría de estas inversiones son ilíquidas: el dinero queda inmovilizado hasta un evento de salida (equity) o el reembolso del préstamo. Algunas plataformas ofrecen mercado secundario, pero la venta depende de la demanda. Invierte solo lo que no necesites a corto plazo.
El riesgo según el modelo
El equity de startups es el modelo más arriesgado: la mayoría de empresas no triunfan, y el retorno depende de las pocas que sí. El préstamo es más previsible, porque el tipo se conoce de antemano; con garantía real, el riesgo se controla mejor. Por eso el préstamo con garantía suele ser el núcleo recomendable y el equity, una parte menor.
Cómo reducir los riesgos
- Diversifica mucho: muchas empresas o préstamos, y varias plataformas.
- Prioriza la garantía real (colateral, hipoteca, Provision Fund).
- Elige plataformas reguladas o con marco claro.
- Invierte solo capital que puedas inmovilizar y, en equity, perder.
- Mantén el equity como una parte pequeña de la cartera.
Conclusión
El crowdfunding de inversión no elimina el riesgo, pero una estrategia de diversificación amplia, preferencia por la garantía real y un peso contenido del equity lo hace manejable. Con disciplina, es posible aprovechar su rentabilidad controlando lo que puede salir mal.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el modelo más arriesgado?
El equity de startups: muchas fracasan y puedes perder toda la inversión. El préstamo, sobre todo con garantía, es más previsible.
¿Cómo reduzco el riesgo de pérdida?
Diversificando entre muchas operaciones y plataformas, priorizando garantías reales y manteniendo el equity como una parte pequeña de la cartera.
¿Puedo recuperar el dinero cuando quiera?
Por lo general no: son inversiones ilíquidas. Algunas plataformas tienen mercado secundario, pero la venta depende de la demanda. Invierte solo lo que puedas inmovilizar.
